특집 · AI 폭락의 날

하루 3조달러가 사라졌다…AI 폭락의 날, 타임라인은 '거품 종말'과 '과잉 반응' 사이에서 갈렸다

"AI 거품이 터지고 있다. 내 인생 최고의 날"(좋아요 1만개). 5일(현지시간) 뉴욕증시가 열리고 한 시간 만에 2조달러가 사라지자 X 타임라인은 환호와 비명으로 갈렸다. 나스닥은 5.52% 떨어졌고 엔비디아는 올해 상승분을 다 반납했다. 무엇이 확인된 숫자이고 무엇이 소문인지, 어느 쪽이 근거를 대는지 시장 보도와 현장 글로 나눠 따라가 봤다. 이 특집은 투자 권유가 아니다.

개장 한 시간에 2조달러…"민주당이 AI 거품을 터뜨렸다" 좋아요 1만3000개
포천에 따르면 5일 개장 첫 60분 동안 2조달러가 넘는 시가총액이 사라졌다. X에서는 이 숫자가 돌며 "민주당이 AI 거품을 터뜨렸다"(불시어리(BullTheory), 좋아요 1만3600여 개), "미국 증시가 한 시간에 2조5000억달러를 잃었다"(bpthaber, 1170여 개) 같은 글이 퍼졌다. 이 글들은 장중 수치이며 마감 기준 하락 폭과는 다르다.
'역대 최대 하루 폭락?' 주장과 달리 AP는 '지난해 4월 이후 최대'라고 했다
"미국 증시 역사상 단일 일 최대 증발, 2조8000억달러"라는 글이 좋아요 2만3600여 개를 받았다. 톱스타뉴스가 인용한 AP통신에 따르면 S&P500의 5일 낙폭은 지난해 4월 상호관세 충격 이후 가장 컸다. '역대 최대'라는 표현은 글쓴이의 주장이며, AP는 그렇게 쓰지 않았다. 포천은 다우가 선거 후 둘째 날 기준으로 1896년 이후 최악의 흐름이라고 전했다.
엔비디아 올해 상승분 '0'…빅테크 중엔 애플만 선방
칼시(Kalshi)는 "엔비디아가 올해 시장 상승분을 모두 지웠다"고 알렸다(좋아요 1만2600여 개). 딜타 원이 올린 장중 등락률은 엔비디아 -8.65%, 마이크로소프트 -3.58%, 알파벳 -3.11%, 아마존 -4.18%, 메타 -6.04%, 테슬라 -10.73%, AMD -16.12%였고 애플은 -0.52%에 그쳤다. 한국경제도 "기술주 대탈출 속에 애플만 선방"이라고 전했다.
"램 값이 푼돈이 된다"…폭락 전날 밤 올라온 글이 1만1700개
폭락 전날 밤 하드웨어 분석가 케플러가 "AI 산업이 정말 무너질 모양이다. 램 값이 곧 푼돈이 될 것"이라고 올렸다(좋아요 1만1700여 개). 제로헤지는 "메모리 값이 폭락하면 모두가 프런티어급 로컬 모델을 살 수 있느냐"고 물었다(좋아요 2900여 개). 올트먼 오픈AI CEO가 'PC 램은 낭비' 발언 뒤 X 이름을 '램 올트먼'으로 바꾼 일(5일 소식)이 이런 반응을 부채질했다.
"상장 타이밍이 최악"…앤트로픽을 향한 시선
"앤트로픽이 상장에 가장 나쁜 때를 골랐다"는 글이 좋아요 3000여 개를 받았다. 에드 지트론은 "이쯤 되면 상장을 못 할 수도 있다"고 썼고, 다리오cpx 계정은 "앤트로픽은 이번 사이클에선 상장하지 않을 것"이라고 예상했다. 반대로 "그들(앤트로픽)이 AI 거품이 끝났다고 모두를 설득한 건 놀랍다. 아직 거의 아무 일도 일어나지 않았다"는 글은 1997~98년 인터넷에 빗대 좋아요 1600여 개를 받았다. 확인된 공식 발표는 없다.
낙관론: '과잉 반응'이라는 목소리
야후파이낸스에 따르면 모하메드 엘에리언은 시장이 AI 공포를 "과장하고 있다"고 평가했다. 게버 카와사키는 "밸류에이션을 보면 AI가 취소된 듯 군다. 장기 투자자에게는 엄청난 기회"라고 썼다(좋아요 1250여 개). 같은 날 로이터는 "AI 폭풍"이 기술주를 2조달러 규모로 끌어내렸다고 전했다. 이 항목은 투자 권유가 아니다.
비관론: 뿌리는 선거가 아니라 수익성
뉴스핌은 전문가들이 "AI 투자가 수익으로 돌아오느냐는 회의가 쌓여 있었고 선거가 마지막 못이 됐다"고 본다고 전했다. 톱스타뉴스는 같은 날 퀄컴 스마트폰 매출이 26% 감소한 51억4000만달러, ARM 전망 부진을 짚으며 월스트리트저널이 "AI에 쏟는 막대한 자본이 얼마나 빨리 수익이 되느냐는 의문이 다시 커졌다"고 분석했다고 밝혔다.
아직 확인되지 않은 것: 규제는 법이 아니다
KFDM에 따르면 민주당은 상·하원 다수지만 거부권을 뒤집을 만큼은 아니고, 트럼프 대통령은 AI 규제에 반대해 왔다. 톱스타뉴스도 "선거 결과가 곧바로 데이터센터 건설 중단을 뜻하는 것은 아니다"라고 짚었다. 시장은 실제 규제 시행보다 향후 정책 변화의 위험을 먼저 반영하는 모습이었다. 유권자 56%가 AI·데이터센터를 의회 투표의 중요 요인으로 꼽았다는 출구조사는 규제 추진의 명분이 되지만, 구체적 법안은 나오지 않았다.